De la carne a los granos: la guerra comercial beneficia por ahora a Brasil y Argentina

Brasil y Argentina están surgiendo como los primeros ganadores de la guerra comercial global que está trastocando los mercados agrícolas.

Las crecientes tensiones entre Estados Unidos y China –el mayor proveedor y consumidor de productos agrícolas del mundo, respectivamente– han creado una oportunidad para que los países sudamericanos incrementen las exportaciones de todo, desde carne hasta granos, en un intento de apoderarse de participación en el mercado mundial.

La nueva oportunidad parece ser la carne. Los aranceles impuestos por el presidente estadounidense Donald Trump a ocho de los diez principales compradores de carne de res de Estados Unidos ya han reorientado los flujos comerciales, impulsando las exportaciones de carne brasileña a mercados halal como Argelia y Turquía. Japón, el segundo mayor comprador de carne de res de Estados Unidos, se encuentra en conversaciones avanzadas para comenzar a comprar carne brasileña a menor precio.

Y cualquier desaceleración económica provocada por la guerra comercial moverá a otros compradores internacionales de carne vacuna a trasladar sus compras a proveedores con menores costos, especialmente Brasil, según el analista de mercado de Datagro, Guilherme Jank.

Hasta el momento, el alejamiento de China de los productos estadounidenses se perfila como un importante impulsor de las exportaciones brasileñas y argentinas. En abril, la superpotencia asiática encargó una gran cantidad de soja a Brasil, lo que le dio una ventaja en su rivalidad agrícola con Estados Unidos, y recientemente llegó a un acuerdo para reanudar los envíos de aves de corral desde Argentina. China también abrió su mercado al maíz argentino el año pasado.

Durante el mandato anterior de Trump, una guerra comercial con China desaceleró la demanda de soja estadounidense y ayudó a consolidar el papel de Brasil como el mayor proveedor del mundo.

El aumento de los envíos a Europa también es una posibilidad, ya que las conversaciones para un acuerdo comercial entre el Mercosur (el bloque comercial sudamericano) y la Unión Europea están ganando impulso, según Marcos Jank, profesor sénior de agronegocios globales en Insper.

Los productores argentinos de sorgo también podrían beneficiarse de precios más altos, ya que no existen muchos proveedores alternativos del grano utilizado en la alimentación animal. China es el principal comprador mundial, y Estados Unidos, el principal proveedor.

Si las restricciones comerciales continúan en el otoño, cuando Estados Unidos comience su cosecha de soja y maíz, los productores de granos sudamericanos tendrán otra oportunidad de ofrecer suministros alternativos.

“Si este lío dura hasta el cuarto trimestre, que es cuando Estados Unidos cosecha y China y Europa trasladan allí sus compras de soja y maíz, Estados Unidos no va a poder exportar y esos países seguirán comprando en Sudamérica”, dijo Ivo Sarjanovic, exgerente de comercialización de soja de Cargill Inc. y profesor de la Universidad Torcuato Di Tella de Buenos Aires.

Aun así, la volatilidad de los precios en los mercados agrícolas sigue siendo un riesgo para todos los exportadores. Si bien las primas físicas de la soja en Brasil y Argentina aumentaron inicialmente tras los anuncios arancelarios, por ejemplo, una recesión mundial probablemente reduciría la demanda y presionaría a la baja los precios de los futuros.

Pero incluso en ese caso, dijo Jank de Datagro, "es más probable que una economía que importa carne consuma carne barata en lugar de carne cara".